在期货交易里，止损单是一种极为关键的风险控制工具，它能够在一定程度上保护投资者的资金安全。那么，止损单究竟是如何触发的呢？
首先，我们要了解止损单的类型，主要分为限价止损单和市价止损单。限价止损单是指当市场价格达到或超过设定的止损价格时，以设定的价格或更优的价格执行交易；市价止损单则是当市场价格触及止损价格时，以当时市场可执行的最佳价格进行交易。
对于限价止损单的触发，当市场价格朝着不利于投资者持仓的方向变动，并且达到了投资者预先设定的止损价格时，交易系统会尝试按照设定的价格或更好的价格来执行交易。不过，这里存在一个问题，如果市场价格波动剧烈，可能会跳过设定的止损价格，导致无法按照设定价格成交。例如，投资者持有多头期货合约，设定的限价止损价格为 5000 元，当市场价格下跌到 5000 元时，交易系统会启动成交程序，但如果此时市场卖盘汹涌，价格迅速下跌到 4990 元，那么限价止损单可能就无法成交，因为没有达到设定的 5000 元价格。
而市价止损单的触发相对较为直接。一旦市场价格触及投资者设定的止损价格，交易系统会立即以当时市场上可获得的最佳价格执行交易。这种方式能够确保止损单在触及止损价格时迅速成交，但缺点是成交价格可能与设定的止损价格存在较大差异，尤其是在市场价格波动较大的时候。比如，投资者持有空头期货合约，设定的市价止损价格为 6000 元，当市场价格上涨到 6000 元时，交易系统会马上以当时市场上的买价进行成交，若此时市场买价已经涨到 6010 元，那么止损单就会以 6010 元成交。
此外，不同的期货交易所和交易平台，其止损单的触发机制可能会存在一些细微的差别。部分平台可能会有更复杂的算法来处理止损单的触发和成交，比如考虑市场的流动性、成交量等因素。
下面通过一个表格来更清晰地对比限价止损单和市价止损单的触发特点：
止损单类型 触发条件 成交价格特点 优缺点 限价止损单 市场价格达到或超过设定止损价格 按设定价格或更优价格成交 优点：可能按理想价格成交；缺点：可能因价格波动无法成交 市价止损单 市场价格触及设定止损价格 以当时市场最佳可执行价格成交 优点：确保迅速成交；缺点：成交价格可能与设定价格差异大本文由 AI 算法生成，仅作参考，不涉投资建议，使用风险自担
（：贺
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