和讯投顾徐梦婧：利好还是利空？周度策略来了

11月23日，和讯投顾徐梦婧表示，经历这一周至暗时刻后，周末消息面不平静，能否扭转下周市场值得关注。其一，联储12月降息预期提升至71%，官员释放偏鸽派信号，且致力于在地缘问题上达成协议，为降息做准备，这对全球资本市场是利好；其二，AI领域有诸多利好，谷歌的gemini三问世三天便升级，图像处理能力达摄影棚级精度，国内阿里的千问、蚂蚁的灵光两个APP问世5天下载量近百万，对AI层面是实打实的刺激；其三，美考虑允许批准英伟达向我国出口更先进的h200芯片，虽不如布莱克贝尔芯片先进，但远优于此前定制的h20，这对国内人工智能应用端是利好，不过会给相关硬件自主替代企业加剧竞争压力。可见，近期很多利好都受益于AI应用端。上周市场回调，一是源于全球对美12月不降息的担忧，二是大家对AI人工智能泡沫有担忧。若偏鸽派信号能打消大家对AI泡沫的顾虑，下周市场逻辑或会改变。周末消息基本偏暖，下周大概可看反弹，但反弹能否升级成反转，需重点观察量能能否有效放大、情绪能否共振。下周AI有消息刺激，机器人和恒生科技短期超跌，光伏和消费可作为反内卷的防御方向，大家可择机关注。中长线来看，对大部分朋友而言机会大于风险。