和讯投顾黄儒琛在今日市场分析中指出，月末行情在上周五呈现出较为不利的态势，上证指数收出了一根实体阴线。从市场走势来看，本周开盘大概率会延续惯性向下调整，但随后市场可能会出现一定程度的修复性反弹。这种修复预期是较为合理的，但投资者需要明确，指数的企稳并非一蹴而就，而是一个逐步确认的过程，不能仅凭一根阳线就断言市场已经企稳。从量化角度来看，实际跌停家数降至个位数，或许可以视为市场有企稳迹象的一个重要参考指标。
周末市场整体较为平静，讨论度相对较高的是谷歌相关软件端的发酵情况。对于这类题材，如果开盘前排个股出现顶一字板，可视为符合预期的表现；若有多个品种顶一字，则属于超预期情况，此时投资者可以尝试出手试错，考虑在后排寻找新的开仓机会。然而，在当前市场环境下，投资者仍需保持谨慎，主要观察市场动态为主。风险点主要有两个方面：一是市场预期过于一致，可能导致开盘后兑现压力过大，进而引发市场大幅波动，甚至出现“一地鸡毛”的局面；二是当前市场仍处于震荡格局，且处于月末，整体量能不足，这使得市场难以同时支持新能源赛道股和相关软件端题材的持续活跃，二者之间大概率只能有一个方向能够脱颖而出。
对于新能源赛道股而言，其抱团核心品种如果出现修复迹象，投资者应以偏谨慎的局观态度为主。尽管市场对硬件端的关注度较高，英伟达第三季度业绩达标且第四季度业绩展望较为乐观，甚至有消息称美国可能考虑放开对我国出口H20芯片的限制，但这些消息均应被视为超跌反弹的处理方式。如果投资者真的想参与，建议在核心品种的60日均线附近进行吸筹，博弈超跌反弹的机会，因为当前市场量能不足，难以支持相关品种的持续性上涨。
情绪抱团方面，投资者需要关注三个关键点：首先，前排与合富同批次的高位股能否停止跌停，实现“开门放人”，这是市场情绪能否修复的重要信号；其次，对日反制情绪是否能够进一步扩散，且市场没有对这些方向产生脱敏反应，这关系到相关题材的持续性和吸引力；最后，如果日内指数出现回调分歧，资金是否会通过缩量下跌的方式倒逼抱团，这也是观察市场资金动向的重要窗口。在这条线的细分领域中，除了海峡和福建相关概念之外，补涨方向还包括军工、水产，以及国产自主可控的半导体和稀有金属等。不过，考虑到月末市场的特点，投资者在每个细分领域最多关注两个抱团核心即可，因为月末市场可能会酝酿新的方向，作为补涨预期，所以对这些品种的预期不宜过高。
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