陪伴理念重构投教底层逻辑公募基金创新服务满足投资者多样需求
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证券时报记者 吴琦
基金投教的创新路径不断进阶。
投资者教育对于提升公众金融素养、促进金融市场高质量发展具有至关重要的作用，是一项长期性、系统性的工程。当下，基金投教理念的重构夯实了投教基础，形式内容的多元“破圈”激发了投教活力，人工智能（AI）技术的不断迭代则助力投教突破瓶颈，在提升效率的同时也让差异化服务满足了多层次需求。
在理念层面，“投资者不需要教育而是陪伴”强化了投教的底层逻辑，推动行业转向“以投资者获得感为中心”；在形式与内容层面，投教突破文章、讲座等传统框架，短视频、直播、播客、线下产业调研、跨界文化活动等形式不断涌现，实现投教的更广触达；在技术层面，AI深度融入投教全流程，从内容的快速生成到用户的精准匹配，再到情绪的陪伴，大幅提升了投教效率与质量；在服务层面，面对投资者分层的趋势，差异化投教成为重点，基金公司通过普惠内容与定制服务结合，满足了不同群体的需求。
陪伴理念重构投教底层逻辑
“我把钱交给你们管理，还要被你们‘教育’。”这句话曾让不少投教行业的工作人员深受触动，暴露了传统投教模式中定位错位的核心问题――财富管理机构经常将投教理解为单向知识灌输的教育行为，而非站在投资者角度的陪伴行为，导致投资者有了一种被“居高临下”教育的感受，从而产生抵触情绪。
“投资有风险，入市需谨慎”“利用微笑曲线赚钱，关键在于坚持定投”“投资不是短跑，而是马拉松”“与优秀基金同行，让时间成为你的朋友”等投教话术并未能提供具体解决方案，反倒让投资者觉得投教是在讲空洞的大道理，甚至是推卸责任的借口。这种传统的说教式投教，本质是将投资者定位为需要接受理财知识的“投资小白”，而非获得服务的客户。此外，投教时机不佳引发误解等现象，更加剧了投资者“被教育”的反感。近年来，一些遭受投资者反感、排斥的投教活动并不少见。
对于投教从业人员而言，花费了大量财力、物力、人力和精力，但收效远不及预期，很多时候甚至被质疑为行业的自娱自乐。
这些行业发展困境也推动着监管部门持续发力，为投教发展指明路径、夯实根基。早在2023年8月，中国证券投资基金业协会发布《公开募集证券投资基金投资者教育工作指引（试行）》（以下简称《指引》），对各机构开展投资者教育工作的目标、原则，投教的内容、形式及宣传渠道提出了明确要求，并希望各机构将投资者教育纳入企业战略和文化建设，增强投资者教育和服务的持续性，并配备专属独立预算以保障投教工作的有序推进。显而易见，《指引》强调了投教的重要性及战略意义。
今年5月发布的《推动公募基金高质量发展行动方案》进一步明确，要求基金公司践行“长期投资”理念，通过多维度举措持续提升投资者获得感。这一系列转变正倒逼基金投教摆脱过去“追逐短期热点”“形式大于内容”的传统路径，转向“深耕长期投资理念培育”“聚焦投资者获得感提升”的新发展方向――其核心逻辑已从单向教育转向陪伴式服务，强调以投资者为中心的长期陪伴而非简单的知识灌输。
深圳某基金品牌人士在接受证券时报记者采访时表示，近年来公司的投教工作聚焦于帮助普通投资者缓解短期市场波动引发的焦虑情绪，核心目标是提升基金持有人的长期投资获得感，这一实践也助力行业投教生态向更健康的方向发展。
基金投教愈发多元与“破圈”
作为投教核心载体的形式和内容，此前一度陷入多重矛盾交织的困境――专业性与通俗性较难兼得、形式和内容同质化严重、受众不清晰导致精准度缺失、传播效能存在显著短板、短期营销冲动与长期理念培育冲突等。
近年来，随着公募基金行业进入高质量发展的关键阶段，投教工作从“知识普及”向“价值赋能”转型升级。伴随投教底层逻辑的重构，基金投教的内容和形式愈发多元和“破圈”。
头部基金公司不再局限于发文章、举办讲座等传统投教模式，而是结合自身资源优势和业务能力，打造具有特色的投教服务体系，让投教彻底摆脱“内容空洞、形式雷同”的局限，成为连接投资者与资本市场的重要“桥梁”。
博时基金表示，近年来，公募基金的投资者教育在形式与内容上均呈现出显著的创新突破。在形式层面，除经典图文内容外，短视频、直播、漫画、音频等数字化形式广泛应用，同时进校园、进社区、进商圈的线下实地投教活动也常态化开展。
鹏华基金相关投教负责人指出，开展投资者教育与保护工作，需要系统性的规划设计与策略性的内容表达。一个具备影响力的投教IP，需能够引领行业深度思考，成为行业内领先的投教策略输出者。在投教内容创作上，需彻底超越传统促销思维，紧密贴近投资者及各利益相关方的实际需求，并用可持续的方式与多元化形式落地执行。
投教创新不仅体现在形式上，也体现在内容深度上。以中欧基金为例，在线下层面，中欧基金通过不断创新活动形式，将投教与艺术、自然、公益等场景深度融合，让投资者在沉浸式体验中收获投资知识，赋予投教更多新鲜感与情感温度，打破“就金融讲金融”的传统局限。2025年3月，中欧基金携手上海博物馆打造“博物馆奇妙夜”线下投教活动，是基金行业内首次与博物馆的跨界合作，巧妙地将投资知识融入艺术体验中，让投资者们在沉浸式欣赏艺术著作的同时，也收获了更多投资知识。
华夏基金发起“华夏养老唤醒官计划”，通过线上线下相结合的方式，打造“养老唤醒―制定目标―行动计划”的投教生态闭环。该系列活动跨界科技、ESG、适老化新职业、养生营养学等，请讲述者分享“陪你变老”的故事，在这个过程中唤醒投资者对养老的关注并探讨对未来的规划，通过讲述故事让更多人知道“变老”不再是一件令人焦虑的事情，而是有攻略可循。
鹏华基金则不断深入思考投资者教育工作的有效性、普惠性和长期性，最终在国民教育、养老投教、青年投教、新消费投教、科创投教、普惠金融投教、特殊人群投教以及投教调研和传播矩阵九大领域，构建起“投教九宫格”的全新布局。九大举措均深度响应国家政策与行业号召，形成了“政策响应―实践落地―价值创造”的闭环。
AI技术助力投教效率跃升
基金投教的另一重要趋势，是信息科技尤其是AI的深度赋能。
当下，AI在基金投教的全流程环节中无处不在。在内容产出、服务模式、个性匹配和情绪陪伴上，AI已成为提升投教效率与质量的关键因素。
在内容生产层面，AI大幅提升了投教内容的创作效率与传播力。“在AI加持下，投教图文、视频等科普内容在极短时间内就能迅速完成。”华南一位负责基金投教的人士对证券时报记者表示，传统的营销文案、短视频的生产周期较长，AI技术可以将自己从繁琐的重复性工作中解脱出来，从而去尝试一些更具创新的业务。
除了通过AI搭建更垂直细分的内容体系，还能借此实现投教内容的精准推送，提升投教的触达效率。更重要的是，AI通过情感分析技术能够识别投资者情绪变化，及时有效地产出安抚内容，为投资者提供主动陪伴服务，还能提供个性化服务，是投教向“服务陪伴”“价值驱动”转型的重要利器。
博时基金对证券时报记者表示，AI技术在投教领域的核心价值在于“增强效率、降低成本”――在内容创作过程中，文本、图文、视频等多种形式的内容均可借助AI技术辅助完成，大幅提升内容产出效率的同时也降低了创作成本。
2025年11月，南方基金投教基地推出AI智能体，聚焦投资者教育核心场景，提供基金知识科普、投资疑问解答等一站式专业投教服务，并整合法律法规、监管政策等信息、提供个性化的学习路径推荐服务。
差异化服务精准适配不同群体
投资者长期接受同质化服务，反而失去了全面认知市场的机会。
与此同时，随着投资者群体的分层日益明显，不同年龄、职业的投资者对投教内容的需求也呈现了明显差异，千人千面的个性化投教服务已成为行业发展趋势，这也使得打造差异化的投教形式与内容变得愈发迫切。
博时基金指出，形式的趋同不可避免，当前传播介质和受众接受信息习惯的变化，导致传播形式趋于一致，但服务内容的差异化是可以在制作之初进行考虑和推进的。
在当前的投教发展中，受传播介质更新、受众信息接收习惯变化等因素影响，各机构的投教形式容易走向一致，形式趋同被认为是不可避免的现象。不过，在内容层面，结合目标群体的真实需求，基金公司也能够打造具有独特性与竞争力的投教内容。
结合自身的投教实践，博时基金表示，公司一方面搭建普惠性内容体系，策划系列基础金融课程，从零开始扎实传播各类金融知识，满足广大普通投资者的基础需求；另一方面，深入洞察不同群体的个性化需求，通过创新内容形式、优化内容设计，为特定群体提供定制化投教服务。
中欧基金则践行“长期主义”理念，在客户服务体系建设上不断迭代升级，致力于为客户提供全生命周期的服务与陪伴。针对特定人群，中欧基金也开展了精准化、系统化的投教实践，比如公司走进18所高校，以讲座、竞赛等多样化的线下形式，向在校大学生普及理财知识，传递正确的投资理念，助力年轻群体建立健康的金融认知。
一些基金公司还采用了分层精准的差异化服务模式，使投教内容适配不同群体的认知水平与需求痛点。今年，鹏华基金打破了传统投教“一刀切”模式，着重构建覆盖“全年龄、全场景、全需求”的投教服务网络。在年龄维度上，形成对“青少年―青年―女性―中老年―特殊人群”链条的完整覆盖。鹏华基金表示，公司根据不同应用场景的需求丰富了投教内容、内涵，未来将持续输出高质量投教作品，打造专属场景化投教IP，力争在行业内引领投教策略的创新表达，助力提升整个公募行业投教工作的公共价值。
