银行理财和基金有哪些本质区别？

在金融投资领域，银行理财和基金是广大投资者常见的选择。虽然它们都属于投资工具，但存在着本质区别，了解这些差异有助于投资者根据自身情况做出更合适的投资决策。

从发行主体来看，银行理财由银行或其理财子公司发行。银行凭借广泛的网点分布和庞大的客户基础，在市场上具有较高的信誉度。例如大型国有银行，其发行的理财产品往往受到众多投资者的青睐。而基金则是由基金公司发行，基金公司专注于资产管理业务，拥有专业的投资研究团队和丰富的投资经验，像华夏基金、易方达基金等都是知名的基金公司。

在收益和风险方面，两者也有显著不同。银行理财产品的收益相对较为稳定，尤其是一些固定收益类的理财产品，其预期收益率在产品发行时就已明确。不过，随着资管新规的实施，银行理财产品也逐渐打破刚性兑付，不再承诺保本保息。基金的收益波动较大，尤其是股票型基金，其收益与股票市场的表现密切相关。当股票市场行情好时，基金可能获得较高的收益，但在市场下跌时，也可能遭受较大的损失。但从长期来看，基金通过分散投资等方式，有可能获得较高的回报。

投资门槛上，银行理财产品的门槛差异较大。一些传统的银行理财产品起购金额可能在1万元以上，不过也有部分银行推出了低门槛的理财产品，如1元起购。基金的投资门槛普遍较低，很多基金10元甚至1元就可以起投，这使得更多的投资者能够参与到基金投资中来。

流动性方面，银行理财产品的流动性相对较差。大部分银行理财产品都有固定的封闭期，在封闭期内投资者无法提前赎回资金。而基金的流动性较好，开放式基金在交易日可以随时申购和赎回，货币基金甚至可以实现实时到账。

以下是两者区别的详细对比表格：

对比项目 银行理财 基金 发行主体 银行或理财子公司 基金公司 收益和风险 相对稳定，打破刚性兑付 波动较大，长期可能高回报 投资门槛 差异大，部分低门槛 普遍较低 流动性 较差，有封闭期 较好，开放式可随时申赎

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