和讯投顾廖爱萍：科技持仓逼近50%？暂减科技！

11月10日，和讯投顾廖爱萍表示，我这么一直鼓吹科技的人，昨天说科技短时间可能有危险，这个依据是什么？我昨天一直就在讲这张图，这张图是公募基金三季度各个板块配比比例的变化，就是你从这张图里面可以看到，这个科技的持仓一直在涨，在今年q3的时候，第三季度的时候快速上涨，它这个比例已经到了40%多，那你看10月份又还推了一波，那我估计这个比例可能是45~50了，就是科技一个板块就占有了将近市场一半的资金，我觉得这这就是一个需要注意的一个数字，因为上一轮21年的时候，新能源最高潮的时候，它整个板块占有全市场40%的资金，当20年各种茅很火的时候，那个时候最高潮占有全市场也是40%的资金，而这一轮科技已经占有了将近50%的资金，就它这个板块是历史上单个板块占有资金最高的板块，当然我们说这个人工智能革命的影响力肯定是比xx茅xx新能源要大，那你说比那个时候最高潮的时候高一点那也可以理解，就说我认为长期来说它这个板块肯定是好的，但是因为我们这个市场它不是一个开放市场，它是一个相对封闭的，就是外资流入没有那么顺畅，没有那么多，所以就在只有一份资金的情况下，如果你单个板块占有资金太多，那这个增量资金从哪里来？假设说科技已经占有50%的资金，那你如果还要有资金往这个板块上怼，难道你可以占到60%、70%吗？就说越到后面它能够往这个板块里进的资金就越少，再反过来假设说科技一个板块，其他板块一个共假设说10个板块，那另外10个板块瓜分50%的资金，那每个板块只有5%，如果从科技里面流出来5%到任何一个板块，那任何一个板块就是翻倍的这么一个比例。所以我觉得科技长期来说肯定是好的，我觉得明年三四月份、二三月份肯定还有一波，到时候那个自动驾驶等的进来开始运行起来这个应用开始赚钱，但是短期来说它占有的资金比例太高了，它在虹吸这些资金的效应会越来越小，之前是大家的钱不知道往哪里投，拼命往科技里面涌，而刚好周末一个超预期的CPI数据发布了之后，大家突然发现好像消费也没有那么差，如果这个CPI数据可以在11月12月份持续为正的话，我觉得这里就是消费的一个转折点，因为过去这段时间消费真的跌的太多了，我真的觉得有有点跌的有点不可理喻，就纯粹是板块失血，就已经跟公司本身的业绩我觉得都已经偏离了，然后刚好周末的时候cpi数据一发，可能是一个板块切换的一个点了，所以我非常明确的说减科技加消费，这是一个短期的战术，虽然我长期鼓吹科技，长期看好科技，就是短期的一些战术性的切换，我还是适当的会做的。