9 月 20 日，我们来深入解读一下科创 50 这一板块。回顾周四的情况，科创 50 迎来了新高回落，与大盘类似，呈现出新高砸盘的态势。不过，两者在细节上有所不同：科创 50 在高位出现了一根放量的十字星，而大盘则是直接放量砸盘。那么，接下来科创 50 这个方向还能继续上涨吗？我们可以通过量价关系来进行分析，因为量价关系能够帮助我们感知主力的行为以及市场的节奏。首先，我们来看量价关系是否正常。在这一波上涨过程中，股价不断上扬，量能也在同步上升，这是一个非常健康的走势。然而，这种正常态势在什么时候开始出现异常呢？我们观察前面的走势，会发现前期股价上涨时，量能还能跟得上。但到了某一天，情况发生了变化。这一天股价虽然相对前面又创新高了，但成交量却开始跟不上了。具体来看，这一天的新高是 164.1365，而前一天是 1366，虽然股价创新高，但量能已经无法同步跟上，这属于典型的量价背离现象。这种小阳线诱多的情况出现后，紧接着第二天股价就直接跌破了 5 日线，从而迎来了一波调整。在上升周期中，我们需要找到一个支撑位。正如我们之前所说，行情不可能一直高歌猛进，涨多了必然会有调整。调整时，我们只要找到它的支撑行情即可。在整个上升周期中，我们需要找到一根关键性的 K 线，所谓关键性，就是这根 K 线的力度是最大的。在这一波上涨过程中，我们对比各根 K 线的涨幅，发现有一根涨了 7.23 点，另一根涨了 8.59 点，那么涨幅最大的这一根就是关键 K 线。于是，我们在最大 K 线的位置画一条水平线，包括收盘价和开盘价的位置都画上水平线。结果发现，当股价达到这个支撑位之后，确实是在支撑区间止跌了，这说明这个支撑位是有效的。支撑有效之后，股价迎来了快速的修复。修复完成之后，股价再次创新高。我们知道，今年量化交易最喜欢做的一个操作就是新高砸盘。因为主力在这一波下跌过程中已经捡到了便宜的筹码，优质的筹码。在拉升过程中，他们看到很多跟风盘，又积累了大量的获利盘，所以会出现新高回落的情况。那么，接下来新高回落之后还能继续上涨吗？我们首先看科创板的这根十字星，它虽然放量，但并没有出现一根放量的大阴线，所以这个地方我们依然可以继续看涨。同时，我们需要关注上升过程中的支撑位。在这一波上涨过程中，哪一根 K 线的力度最大？有一根涨幅达到了五点几，那么我们就在五点几的位置画一条水平线，这条水平线就是我们的支撑位。接下来，我们预计下周首先会出现一个下跌的情况，股价在 5 日线下方会得到一个支撑。支撑之后，我们继续看涨。不过，这个方向我们看的并不是单纯的上涨，而是一个震荡的格局。也就是说，股价涨上去之后会跌下来，再涨上去，达到支撑位之后又继续上涨。接下来将是一个震荡的行情。震荡完成之后，这个方向将迎来第三浪的机会，真正的大行情将集中在第三浪。因为这一波行情主力资金已经进场，调整的时间必须足够长，第三浪才会有力度。如果调整时间很短，再涨起来，那很可能就是诱多，上涨高度有限。所以，接下来我们需要有足够的耐心，真正的行情可能要到 10 月中旬甚至下旬才会到来。大家不要着急，等待再次的突破。只有主力把筹码拿到手，经过充分的换手之后，才能迎来真正的大行情。