招商证券保荐达梦数据IPO项目质量评级B级 实际募集金额大幅缩水

招商证券保荐达梦数据IPO项目质量评级B级 实际募集金额大幅缩水

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  (一)公司基本情况

  全称:武汉达梦数据库股份有限公司

  简称:达梦数据

  代码:688692.SH

  IPO申报日期:2022年6月29日

  上市日期:2024年6月12日

  上市板块:上证科创板

  所属行业:软件和信息技术服务业

  IPO保荐机构:招商证券

  保荐代表人:王宇琦、胡明勇

  IPO承销商:招商证券、华英证券

  IPO律师:北京市中仑律师事务所

  IPO审计机构:中天运会计师事务所(特殊普通合伙)

  (二)执业评价情况

  (1)信披情况:

  被要求删除风险因素中的发行人竞争优势及类似表述,增强针对性和准确性;被要求完善招股说明书信息披露,突出重大性和针对性;被要求说明是否符合《科创板首次公开发行股票注册管理办法(试行)》第十二条及《监管规则适用指引——关于申请首发上市企业股东信息披露》关于股份代持清理的相关要求;被要求说明是否符合《涉密信息系统集成资质管理办法》《涉密资质单位拟公开上市或者在新三板挂牌处理意见》相关要求。

  (2)监管处罚情况:不扣分

  (3)舆论监督:不扣分

  (4)上市周期:扣分

  2024年度已上市A股企业从申报到上市的平均天数为629.45天,达梦数据的上市周期是714天,高于整体均值。

  (5)是否多次申报:不属于,不扣分。

  (6)发行费用及发行费用率

  达梦数据的承销及保荐费用为5147.85万元,承销保荐佣金率3.12%,低于整体平均数7.71% 。

  (7)上市首日表现

  上市首日股价较发行价格上涨176.91%。

  (8)上市三个月表现

  上市三个月股价较发行价格上涨187.48%。

  (9)发行市盈率

  达梦数据的发行市盈率为24.09倍,行业均数46.12倍,公司是行业均值的52.23%。

  (10)实际募资比例

  预计募资24.28亿元,实际募资16.52亿元,实际募集金额缩水31.94%。

  (11)上市后短期业绩表现

  2024年,公司营业收入较上一年度同比增长31.49%,归母净利润较上一年度同比增长22.22%,扣非归母净利润较上一年度同比增长24.14%。

  (12)弃购比例和包销比例

  弃购率 0.43%

  (三)总得分情况

  达梦数据IPO项目总得分为83.5分,分类B级。影响达梦数据评分的负面因素是:公司信披质量有待提高,上市周期近两年,实际募集金额大幅缩水,弃购率 0.43%。这综合表明,虽然公司短期内盈利能力较好,但信披质量有待提高,建议投资者关注其业绩表现背后的真实性。

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