智通财经APP获悉，国家发改委等六部门发布《电动汽车充电设施服务能力“三年倍增”行动方案(2025―2027年)》的通知，其中提出主要目标：到2027年底，在全国范围内建成2800万个充电设施，提供超3亿千瓦的公共充电容量，满足超过8000万辆电动汽车充电需求，实现充电服务能力的翻倍增长。到2027年底，全国城市新增160万个直流充电枪，其中包括10万个大功率充电枪。
中国充电联盟发布的数据显示，截至2025年8月底，我国电动汽车充电基础设施(枪)总数达到1734.8万个，同比增长53.5%。其中公共充电设施(枪)431.6万个，同比增长37.8%；私人充电设施1303.2万个，同比增长59.6%。2025年1-8月，充电基础设施增量为453.0万个，同比上升88.5%。其中公共充电设施增量为73.7万个，同比增长37.2%，私人充电设施增量为379.3万个，同比上升103.3%。截至2025年8月底，我国电动汽车充电基础设施(枪)总数达到1734.8万个，同比增长53.5%。
从产业链上来看，新能源充电桩产业链上游为充电桩设备所需的设备零部件制造，包括充电模块、PCB、变压器和其他零部件等，主要参与主体包括优优绿能、英飞源等；产业链中游为充电设备供应，包括各类直流充电桩及交流充电桩，除晨泰科技外，参与主体还包括国电南瑞、许继电气、盛弘股份、英杰电气、易事特等；产业链下游为充电设备运营，主要参与主体包括国家电网、南方电网、地方交运公司、特来电、星星充电等。
分析认为，当前国内充电桩市场逐渐迈入稳定运营的新阶段，近年来国内车桩比维持在3:1上下，厂商盈利模式日渐成熟，充电桩建设也在由补贴驱动逐渐转向市场驱动。而直流充电模块降价、光储充一体化、液冷技术解决超充温升等趋势的出现，大功率快充、液冷超充将成为未来的主要布局方向。
根据中国汽车工业协会的数据，我国新能源汽车保有量预计 2035 年将达 16,000 万辆，增量和增速均持续保持在较高水平。随着未来新能源汽车数量的持续快速增长，充电桩市场空间将进一步快速扩充。根据民生证券测算，预计 2025 年国内充电桩市场规模或达到 503 亿元，2030 年国内充电桩市场规模或达到 2055 亿元。
东方证券表示，充电桩市场将由追求速度与规模，加快转向高质量发展新阶段。大功率意味着高电压和大电流的结合，对充电桩及其核心器件技术要求显著提高。高电压要求充电模块的耐压等级提高，能够提供高功率密度、高转换效率、高可靠性的充电模块企业有望显著受益。近期行业政策指明方向，聚焦于大功率充电设施建设，政策驱动下大功率超充有望加速推广。
华泰证券认为，大功率充电设施的加速渗透将为产业链带来业绩增量：
制造端，大功率化对桩和模块环节提出更高技术要求(包括功率密度、充放电效率、散热安全等)，加速行业格局优化，同时考虑国内价格战接近尾声+出海+大功率产品迭代，桩和模块龙头或将享受量利齐升，推荐充电桩龙头盛弘股份。
运营端，大功率充电设施渗透率提升，将推动运营企业效率进一步提升，带动盈利能力改善，远期充电运营平台作为重要可调负荷，需求响应、虚拟电厂等盈利模式可期，推荐运营龙头特锐德。
相关概念股：
蔚来-SW(09866)：据CEO李斌此前介绍，蔚来已经在全国建成了3206座换电站，高速公路上有972座换电站，已经基本上建成了覆盖全国的换电网络。
理想汽车-W(02015)：理想汽车官方近日宣布，2025 年第 40 周上线 105 座理想超充站、568 根理想超充桩，超充站累计上线数突破 3400 座。
泰坦能源技术(02188)：公司的充电设施已经覆盖80多个城市，超过600座充电站。其中包括大型场馆站(北京奥运、上海世博、广州亚运)、国网示范站(北京高安屯、青岛薛家岛、临沂焦庄)、大型公交充电站(上海金高路、佛山东平大桥、青岛莱西)等。
（：贺
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