期权行权间距多少？

期权行权间距指的是同一标的资产、相同到期日的期权合约，相邻行权价格之间的差值。它在期权交易里是很重要的参数，对投资者的交易策略以及期权价格都有显著影响。

行权间距的大小并非固定，而是由交易所根据不同的标的资产、市场情况等因素来确定。一般而言，标的资产价格波动越大，行权间距可能就越大；反之，标的资产价格相对稳定，行权间距则可能较小。

不同的期权品种，其行权间距的设置也存在差异。以国内的上证50ETF期权为例，当行权价格低于2元时，行权间距为0.05元；行权价格在2元至5元之间时，行权间距为0.1元；行权价格高于5元时，行权间距为0.25元。具体如下表所示：

对于商品期权，不同的商品也有不同的行权间距设置。例如豆粕期权，行权价格≤2000元/吨，行权间距为25元/吨；2000元/吨＜行权价格≤5000元/吨，行权间距为50元/吨；行权价格＞5000元/吨，行权间距为100元/吨。

合理的行权间距设置，能够为投资者提供更多的选择，满足不同投资者的需求。较窄的行权间距可以让投资者更精准地选择符合自己预期的行权价格，有利于构建更精细的投资策略，但可能会导致期权合约数量过多，增加市场的复杂性和交易成本。而较宽的行权间距虽然会减少合约数量，降低市场复杂性，但可能无法满足投资者对特定行权价格的需求。

投资者在进行期权交易时，需要充分了解行权间距的设置情况。这有助于他们根据自己的投资目标和风险承受能力，选择合适的行权价格和期权合约。同时，行权间距的变化也可能会影响期权的价格和市场流动性，投资者要密切关注相关动态，以便做出更合理的投资决策。

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