科技板块围绕海外算力布局，北美数据中心大规模建设，存储和电力成最大瓶颈。25 年起北美算力需求增长以 ASIC 推理芯片为主，推理算力对存储 HMB 需求大。因存储芯片扩产周期长，25 年 HMB 需求爆发，三星、海力士和美光产能不足，HBM 和 DDR 价格暴涨，存储行业进入超级景气周期。海力士 26 年 HBM 产能全预订，三星暂停 DDR5 报价，中小客户面临断供。存储板块国内受益标的有江波龙和兆易创新。电力方面，北美数据中心供电不足，近期主要用光储一体化电站，阳光电源和金盘科技受益。
股票名称 ["江波龙","兆易创新","阳光电源","金盘科技"]板块名称 ["科技板块","存储板块"]北美数据中心、存储芯片、电力供应看多看空（看多） 文中提到存储行业进入超级景气周期，存储产品价格暴涨，相关企业产能被预订、涨幅大；同时北美数据中心电力投资大幅增长，国内相关企业受益，整体呈现积极态势，所以看多A股。外围，爆拉了！和讯自选股写手风险提示：以上内容仅作为作者或者嘉宾的观点，不代表和讯的任何立场，不构成与和讯相关的任何投资建议。在作出任何投资决定前，投资者应根据自身情况考虑投资产品相关的风险因素，并于需要时咨询专业投资顾问意见。和讯竭力但不能证实上述内容的真实性、准确性和原创性，对此和讯不做任何保证和承诺。
评论