华勇谈理想养老产品缺失与改进路径

　　12月6日，中国社会科学院社会保障论坛暨《中国养老金发展报告2025》发布会在北京召开。新华养老保险股份有限公司战略企划部兼财务部副总经理（主持工作）华勇在圆桌论坛发言。

 

　　华勇指出我国养老保障存在结构性缺口，尤其第三支柱覆盖率不足。他提出消费者理想养老产品需兼具"绝对保本、跑赢通胀、分享市场收益"三重特性，但当前市场尚未出现此类产品。

　　现有产品如"专属养老保险"虽具雏形，但受限于高摩擦成本（销售渠道费用）、时间成本（产品识别困难）及心理成本（信任建立难），规模有限。新业态灵活就业人群保障问题突出，主要制约因素包括企业税收优惠不足、产品流程复杂、销售模式盈利困难等。

　　华勇建议从政策与企业层面双管齐下：政策上对企业为灵活就业人员购买第三支柱保险给予税收扣除，打通各支柱资金流动，扩大个人养老金税收优惠；企业层面需降低销售成本、优化产品体验，通过互联网渠道提升可及性。他强调，简化产品流程、明确独立分类是提升第三支柱覆盖率的关键。